英國退休金也要進遺產稅：高資產家庭不能再把 pension 當傳承避風港

查證時間：2026-06-18 14:06（台北時間）。本文依 GOV.UK 2026 年 5 月 29 日更新的技術說明、Finance Act 2026 生效資訊與 HMRC 遺產稅文件重新交叉整理。

先講結論

英國退休金的傳承邏輯正在改變。

GOV.UK 技術說明指出，自 2027 年 4 月 6 日起，多數未使用退休金與退休金死亡給付將被納入遺產稅範圍。Finance Act 2026 已在 2026 年 3 月 18 日取得 Royal Assent，相關變更適用於 2027 年 4 月 6 日或之後死亡的案件。

這代表高資產家庭不能再把英國 pension 簡化成「遺產稅外資產」。

真正要重看的不是單一帳戶，而是：

• 英國退休金是否被用作傳承工具。
• 受益人安排是否和遺囑、信託、家族治理一致。
• 遺產稅現金流從哪裡來。
• 非英國居民、英國稅務居民、domicile 與跨境資產如何銜接。

改制真正影響什麼？

英國過去的退休金安排，常被高資產家庭視為傳承規劃的一部分。原因是許多退休金資產在死亡後可以依受益安排轉移，且在遺產稅脈絡下有相對特殊的位置。

但新規把多數「未使用退休金」與退休金死亡給付拉回遺產稅視野。技術說明也提到，個人代表人將負責申報與繳納與 notional pension property 相關的遺產稅；同時，某些排除項目，例如符合條件的 dependants’ scheme pension 或 death in service benefits，仍要逐案確認。

這件事的重點不是英國把所有退休金都變成壞工具，而是 pension 的角色被重新定義了。

它仍然可能是退休與資產配置工具，但不能再被當成完全不用進入傳承壓力測試的區塊。

需要提出質疑的地方

1. 退休金還能不能當傳承工具？

可以討論，但不能用舊規則回答。

如果 pension 被納入 IHT 計算，就要同時看死亡時點、受益人、稅率、流動性、personal representatives 的申報責任，以及受益人實際收到資產的時間。

2. 稅金從哪裡來？

高資產家庭最容易忽略的是流動性。

如果主要資產是公司股權、不動產、信託受益權與 pension，帳面資產可能很大，但遺產稅需要的是現金。當 pension 也被拉入計算，家族需要重新測試稅金來源。

3. 跨境家庭會不會更複雜？

會。

英國規則本身已經複雜，如果家族成員同時有台灣、美國、新加坡、香港或其他稅務居民身分，還要看各地遺產稅、所得稅、信託課稅、受益人申報與資金回流。英國 pension 只是其中一塊，但它可能牽動整張資產地圖。

對台灣高資產家庭的提醒

如果家族成員曾在英國工作、留學後留下退休金、持有英國資產，或下一代是英國稅務居民，建議至少做三件事。

第一，確認 pension 類型與受益人設定。不是所有退休金都一樣，死亡給付、提款安排與受益規則要逐項看。

第二，把 pension 放進遺產稅流動性測試。不要只看 pension 帳戶本身，而要看整體遺產、稅金、其他國家資產與可動用現金。

第三，重看遺囑、信託與家族治理文件。受益人安排如果和其他文件互相矛盾，未來可能不是節稅問題，而是執行問題。

高資產家庭可以先做的五個檢查

1. 家族成員是否持有英國 pension、SIPP、occupational pension 或其他退休金安排。
2. 死亡給付受益人是否已更新，是否和家族治理共識一致。
3. 2027 年 4 月 6 日後死亡案件是否可能受新規影響。
4. 遺產稅可能金額與繳納期限是否有現金流來源。
5. 英國端安排是否和台灣遺產稅、家族信託、境外帳戶與受益人身分銜接。

Alfred 觀點

英國 pension 改制最大的訊號是：很多過去被當成「不用進遺產」的安排，未來都會被重新檢查。

對高資產家庭來說，成熟的傳承規劃不是找一個永遠不會變的工具。制度會改，稅法會改，家族成員身分也會改。

真正要建立的是一套可調整的架構：知道資產在哪裡、由誰持有、誰受益、稅金從哪裡來、文件由誰執行。

工具可以變，架構不能糊。

下一步：重做一次英國資產壓力測試

如果你的家庭有英國 pension、英國房產、英國公司、英國信託或英國稅務居民成員，建議把 2027 年 4 月 6 日當成一個檢查節點。

先不用急著改架構。更重要的是先列出英國端資產、受益人、稅務身分與可用現金流，再判斷需要調整什麼。

有些問題，適合先私下談清楚。尤其當英國安排和台灣家族企業、境外帳戶、信託或下一代身分連在一起時，先把全圖畫出來，比急著換工具更重要。

常見問題

英國退休金從什麼時候開始納入遺產稅？

依 GOV.UK 技術說明，相關變更適用於 2027 年 4 月 6 日或之後死亡的案件。2027 年 4 月 6 日以前死亡，原有規則仍然適用。

所有 pension 都會有同樣結果嗎？

不能一概而論。需要看 pension 類型、給付方式、受益人、死亡日期、排除項目、個人代表人申報與英國稅務身分。

台灣家庭為什麼需要注意英國 pension？

因為跨境家庭常有留學、工作、移民、英國房產或下一代英國稅務居民安排。英國 pension 如果和其他資產一起進入傳承流程，就會影響現金流、文件與受益安排。

參考資料

• GOV.UK：Technical note, Inheritance Tax on pensions
• GOV.UK：Inheritance Tax on Pensions, technical note collection
• HMRC：Inheritance Tax Manual

免責聲明

本文僅為一般跨境傳承與制度觀察，不構成英國或台灣法律、稅務、投資、退休金或信託建議。個案涉及 pension 類型、死亡日期、domicile、稅務居民、受益人與文件安排，實際規劃應諮詢英國與台灣合格律師、會計師與專業顧問。